全球散装葡萄酒的市场趋势 葡萄酒市场跌宕起伏

在散装酒市场上，智利2023年份白葡萄酒、西班牙2022年份优质桃红酒和单一品种白葡萄酒，意大利DOC级普罗塞克、DOC级灰皮诺、普通白葡萄酒和Valpolicella红葡萄酒，加州纳帕谷赤霞珠等地区和品种的需求表现较为旺盛······

全球知名葡萄与葡萄酒经纪公司Ciatti的最新报告表明，今年3月至4月初，全球散装葡萄酒市场持续低迷，原因是全球经济的不确定性加剧了葡萄酒行业的长期结构性疲软，表现在主要市场的葡萄酒销量多年持续下滑。

根据国际葡萄酒与烈酒研究机构IWSR的数据，巴西是目前全球前20大葡萄酒市场中唯一消费量比2017年更高的国家。如何阻止这种“消费漂移”是一个老生常谈的行业话题。

本月的主题之一是欧洲对散装葡萄酒的需求明显放缓。在许多市场，食品价格已经超过能源价格成为通货膨胀的主要驱动因素，英国、法国、德国、荷兰、瑞典、意大利和西班牙的食品价格通胀超过13%，“生活成本危机”仍然是许多人不得不面对的日常现实。

南半球的收获迎来了一个具有挑战性的结局。2月的热浪加剧了阿根廷的葡萄短缺，该国今年的收成将是有记录以来最低的一年；由于干旱，智利的葡萄酒产量预计将比平均水平下降15%-25%；南非季末的大量降雨使采摘变得复杂，并增加了对已经较小收成腐烂的担忧；凉爽的天气抑制了澳大利亚葡萄最后的成熟，产量低于预期；飓风摧毁了新西兰霍克斯湾产区140公顷的葡萄树，不过预计该国的葡萄酒产量仍是相当可观。

在散装酒市场上，以下地区和品种的需求表现较为旺盛：智利2023年份白葡萄酒；西班牙2022年份优质桃红酒和单一品种白葡萄酒；意大利DOC级普罗塞克、DOC级灰皮诺、普通白葡萄酒和Valpolicella红葡萄酒；加州纳帕谷赤霞珠。

01 加州：中央山谷赤霞珠库存充足

今年除了霜冻风险之外，还有其他因素，如不确定的经济环境、利润率受到挤压和葡萄酒销售不稳定，给市场注入了观望情绪。

由于当前需求疲软，赤霞珠的库存水平仍然是许多中央山谷酒庄的担忧。估计截至3月，加州赤霞珠库存超过800万加仑，比2022年3月多出300万加仑，其中大约一半来自中央山谷。仙粉黛的库存也增加了大约100万加仑。在这种背景下，加州可以满足国际上对赤霞珠和仙粉黛的兴趣。

歌笼白（Colombard）以及一些低酒精度白葡萄酒也有潜在的机会，这对于寻求利用这一不断增长领域的国际买家来说很有兴趣。3月份，中央山谷散装葡萄酒的购买活动主要局限于小批量霞多丽。此外，也有大量买家在询问入门级和无年份霞多丽，这可能是海外供应的潜在替代品，但由于霞多丽目前的价格保持稳定，可能不一定能满足他们的需求。尽管加州各地的散装葡萄酒价格保持稳定，但卖家正在积极主动地提供样品，如果收到合适的报价，许多葡萄酒的价格可能还能够协商。

02 阿根廷：葡萄产量跌至历史最低

截至4月2日，阿根廷收获了134.5万吨酿酒葡萄，预计最终产量将在140-150万吨之间，比平均水平250万吨下降40%-45%。

采摘工作很快将结束，远远提前于正常时间表。由于春季霜冻、生长季节频繁的冰雹和2月份的强烈热浪，这将是阿根廷有史以来最小的酿酒葡萄产量。根据国家葡萄栽培研究所（INV）4月2日的统计数据，阿根廷葡萄汁产量约为1.55亿升，约相当于5万吨，远远低于正常水平的约4亿升（12万吨），也是自20世纪90年代初以来的最低产量。

自去年12月以来，阿根廷国内葡萄酒价格翻了一番，出口价格上涨了50%-60%，因为2023年的产量很明显将会减少。相比之下，葡萄汁的价格就不那么有吸引力了，因为阿根廷缺乏竞争力的葡萄汁定价抑制了买家的需求。我们估计2023这个低产年份将带来约9亿升葡萄酒产量。

03 智利：产量将比平均水平下降15%-25%

智利2023年的收获仍在继续，过去四周在天气或物流方面几乎没有出现任何复杂情况。采摘工作可能会在4月底完成，比通常的5月底大幅提前。由于干旱，预计压榨量将比13.5亿升的平均水平下降15%-25%，介于10.5亿升至11.1亿升之间。

较小的收成刺激了国际市场对智利2023年份白葡萄酒，包括霞多丽尤其是长相思的强劲需求，价格较2022年份有所回升，一些供应商很快售罄，价格也在上涨。然而，签约的2022年份白葡萄酒的装载和运输一直滞后，表明欧洲零售销售放缓。1月和2月的数据显示，与2022年前两个月相比，智利的葡萄酒出口总额下降了18.5%。由于消费者信心下降，特别是在欧洲，主要市场的食品价格通胀目前非常高，国际上对智利红葡萄酒的购买比较有限，除了需求旺盛的佳美娜（Carmenere）以外，价格因此走软。

04 法国：白葡萄酒销售紧俏

法国南部的散装酒市场价格基本稳定，这主要是由于缺乏交易活动。这种状况适用于所有颜色的葡萄酒，尽管白葡萄酒卖得更好，所以目前在一手市场上，IGP白葡萄酒似乎已经售罄。尽管如此，白葡萄酒市场已不像近年来那样吃紧，多批次的霞多丽和其他白葡萄酒重新进入散酒市场，库存也足够满足小额订单。

整个欧洲的食品价格通胀反映在法国国内，3月份达到了15.8%的历史新高，这降低了消费者的需求，挤压了非必需品的销售。

展望未来，干旱是朗格多克的主要问题，一些地区经历了近100天的连续无雨。2023年朗格多克的产量可能会低于2022年。

与此同时，波尔多面临着与朗格多克相反的问题，中期预测中的降雨量引发了人们对霉菌压力的担忧。卢瓦尔河谷和勃艮第也经历了良好的冬季降雨。

在整个法国，人们最关心的是霜冻。发芽期正在全面展开，而霜冻的风险仍将持续几周。在西南地区，干邑需求有所回落，包括在非常重要的美国市场，在高端烈酒销售达到高峰之后，这使得夏朗德省的白葡萄酒供应量有望增加。法国在餐酒类别的市场份额已经输给了西班牙和意大利，这进一步加剧了这一状况。

05 西班牙：白葡萄酒具竞争力

西班牙散装葡萄酒市场在整个3月份保持稳定，普通白葡萄酒、优质红葡萄酒和高端红葡萄酒的需求占主导地位。白葡萄酒约占买家询盘的50%，主要来自法国、德国和国内，大多数是普通白葡萄酒。尽管需求旺盛——拉曼恰产区的白葡萄酒估计已经售出60%-70%，但普通白葡萄酒的价格保持稳定，与其他国家相比具有竞争力。带有花朵和草莓香气的高品质桃红酒也畅销于法国、意大利和整个欧洲，价格稳定在0.40-0.45欧元/升的水平，供应商现在不像年初那样愿意进行价格谈判。

西班牙高档红葡萄酒的需求也很旺盛。然而，由于良好的供应水平仍然存在，西班牙的优质红葡萄酒仍然是一个极具吸引力的物美价廉的机会。尽管价格走软，南半球葡萄欠收，但标准品质的轻到中等酒体红葡萄酒的市场仍然低迷。对单一品种白葡萄酒的需求比普通白葡萄酒要弱，不同寻常的是，这一阶段市场上仍有大量优质的新年份霞多丽和长相思。

OEMV的统计数据显示，2023年1月西班牙散装葡萄酒出口量同比下降9.5%。1月份出口量为88,100千升，是2017年以来的最低水平。今年到目前为止，西班牙散酒出货比较缓慢，尤其是在红葡萄酒赛道上。在截至1月底的12个月里，散装葡萄酒出口量下降了12%，但由于每升价格上涨，出口额增长了9%。

拉曼恰产区的干燥冬季加剧了人们对干旱的担忧。和朗格多克一样，拉曼恰自圣诞节以来一直没有降雨。4月将是一个关键的月份，有可能因霜冻而破坏花蕾，但如果这个月继续干旱，今年拉曼恰的收成将会减少。

06 意大利：多样化提升竞争力

随着高端化趋势的加剧，大品牌不断整合和扩大市场，而最著名的意大利产区仍然有很好的需求：3月份普罗赛克的装瓶量比2022年3月增长了3%，而DOC灰比诺的装瓶量增长了6%，这得益于透明玻璃瓶供应的改善。所有的Valpolicella产区红葡萄酒也表现良好，报价处于十年来的最高水平，该产区的DOC巴多利诺（Bardolino）以其超值的价格吸引了越来越多来自美国和亚洲的兴趣。普通白葡萄酒的需求仍然很旺盛，低酒精起泡酒的供应非常有限，价格呈上升趋势，一些买家开始要求从西班牙提供样品。大部分红葡萄酒仍然供过于求，但在过去的几周里，我们看到了越来越多的样品要求，特别是那些报价诱人的红葡萄酒。

尽管全球经济形势严峻，整体葡萄酒市场增长缓慢，但意大利多样化的葡萄酒供应对买家来说仍然是一个有吸引力的选择。而且从今年的Vinitaly展会来看，意大利的精品葡萄酒和本土品种非常受欢迎。不过，意大利北部的干旱和低温天气，以及持续脆弱的经济形势，仍然是该国葡萄酒行业关注的问题。

07 南非：红葡萄酒供应过剩

国际买家对南非散装葡萄酒的采购一直在稳步进行，略落后于去年已经下降的水平。

在英国和德国等主要欧洲市场，食品价格通胀正在打击消费者信心，进而影响需求量。

与大多数生产国一样，南非目前的国际需求主要集中在白葡萄品种，而大量的红葡萄品种仍然存在。供应商曾试图将一些红葡萄酒作为白葡萄酒打包交易的一部分，但由于澳大利亚在红葡萄酒上具有很强的价格竞争力，到目前为止，这在很大程度上是不可行的。

桃红酒市场也感觉放缓，欧洲买家的订单数量小于去年。此前一直推动干红和干白销售的国内市场已经放缓，南非和欧洲一样正在经历食品价格通胀，与此同时，该国利率在过去6个月里上升了3次。如果这种情况持续下去，消费者很可能会减少购买量。

从开普敦到欧洲的航线运行平稳，而到美国西海岸的运输时间较去年显著缩短，而且还在继续缩短。随着航运业的效率逐渐恢复到接近疫情前的水平，以及全球经济放缓，运输面临的问题比一年前小得多。

3月份的最后3周给葡萄种植区带来了大量降雨，使一些西拉和赤霞珠的收获变得更加复杂，而南非持续的停电也加剧了这一困难。目前产量规模正在评估中，本月的预估为124.6万吨，比2022年下降10%。

08 澳大利亚和新西兰：白葡萄酒询价强劲

在澳大利亚，许多种植者的收获量低于已经缩减的产量估计，霞多丽和赤霞珠的短缺尤为明显。西拉的产量看起来一般，人们对白葡萄品种的良好需求仍在继续。对于霞多丽、长相思和灰比诺来说，从入门级到凉爽气候品种，问询很常见。

英国是澳大利亚葡萄酒出口商的重要市场，出口量为2.16亿升，约占总出口量的35%，出口额为3.73亿澳元，是仅次于美国的第二大市场。我们已经看到英国消费者购买葡萄酒的数量下降，因为葡萄酒税的征收，以及他们在生活成本上升的情况下削减了支出。

与此同时，新西兰霍克斯湾农业区在2月底飓风袭击后正在缓慢恢复。霍克斯湾大约25%的葡萄被飓风和随后的降雨摧毁。该地区4800公顷的葡萄园生产4万吨葡萄，其中约300公顷的葡萄园直接受到淤泥或洪水的影响，约140公顷的葡萄园完全被摧毁。飓风过后的降雨进一步破坏了7000吨葡萄。由于葡萄园受损，预计其产量将下降33%。

对于马尔堡长相思的询价依然强劲，因为买家寻求小批量的2022年份葡萄酒，以补充销量，同时锁定大量的2023年份葡萄酒，随着新年份的葡萄酒准备好品尝，2022年葡萄酒的定价略微走软。目前，新西兰2023年的收成预计仍将很大，即使不能与去年53.2万吨的收成相提并论。